Financiële positie en beleidsdekkingsgraad
Heeft het Bakkers Pensioenfonds genoeg geld om uw (opgebouwde) pensioen te betalen? Nu en in de toekomst? De beleidsdekkingsgraad geeft hier antwoord op.
Wat is de beleidsdekkingsgraad nu?
De beleidsdekkingsgraad was eind april 101,1%. Eind maart was deze 100,2%. Onze financiële situatie is dus weer iets verbeterd. Toch betekent dit nog niet dat het financieel al goed genoeg gaat. Daarvoor is de beleidsdekkingsgraad nog steeds te laag.
Onze financiële situatie is niet goed genoeg
We hebben meer geld nodig om alle pensioenen voor nu en later te kunnen betalen. De verhouding tussen het geld dat we hebben en nodig hebben heet de dekkingsgraad. De beleidsdekkingsgraad is het gemiddelde van de dekkingsgraden van de afgelopen 12 maanden. Ons pensioenfonds moet een vereist eigen vermogen hebben van 114,9%. 
Wat betekent onze financiële situatie voor uw pensioen?
Een dekkingsgraad onder de 104,2% kan betekenen dat wij de pensioenen moeten verlagen. De overheid heeft deze ondergrens tijdelijk verlaagd naar 90%. Pensioenfondsen met een actuele dekkingsgraad hoger dan 90% hoeven niet te verlagen in 2021. Onze (actuele) dekkingsgraad was op 31 december 92,5%. Dit betekent dat wij de pensioenen in 2021 niet hoeven te verlagen. Maar de kans op verlagen blijft de komende jaren bestaan.
We hebben een herstelplan om dit te verbeteren
We hebben een herstelplan gemaakt voor het verbeteren van onze financiële situatie. Dat plan is ingediend bij De Nederlandsche Bank.
De vraag is natuurlijk: zijn we op weg naar herstel? Aan de ene kant verwachten we dat de beleidsdekkingsgraad gaat stijgen. Dat is goed nieuws. Aan de andere kant blijkt uit nieuwe berekeningen dat het herstel misschien minder snel gaat dan in het herstelplan staat. Hierdoor neemt de kans op het verlagen van uw pensioen toe. Hoe dat zit, leest u in de toelichting op het herstelplan.
We konden uw pensioen de afgelopen jaren niet verhogen
Dat komt door onze financiële situatie, maar ook door strenge regels: we mogen uw pensioen pas gedeeltelijk verhogen als onze beleidsdekkingsgraad hoger is dan 110%. Als de prijzen stijgen, kunt u daardoor minder kopen met uw pensioen. De verwachting is dat we ook de aankomende jaren de pensioenen niet kunnen verhogen.
We kunnen uw pensioen pas volledig verhogen met de prijsstijging als de beleidsdekkingsgraad 123,1% of hoger is. Ook kunnen we dan de gemiste toeslagen stapje voor stapje gaan inhalen.
Feitelijke ontwikkeling beleidsdekkingsgraad
De beleidsdekkingsgraad is het gemiddelde van de dekkingsgraden van de afgelopen 12 maanden. De ontwikkeling van de beleidsdekkingsgraad hangt af van de dekkingsgraden in de komende maanden. Liggen die hoger dan de maanden die afvallen? Dan heeft dit een positief effect. En als ze lager zijn brengt dit een negatief effect met zich mee.
Herstel mogelijk langzamer dan eerdere verwachting
Het herstelplan is opgesteld aan de hand van aannames voor de verwachte ontwikkeling van de rente en het rendement op onze beleggingen. Deze aannames zijn deels voorgeschreven.
In de afgelopen periode hebben we onze adviseur economische berekeningen laten maken. Onze adviseur heeft daarbij gekeken naar de door hem verwachte ontwikkeling van het rendement.
De verwachte ontwikkeling van het rendement wordt door onze adviseur lager ingeschat dan waarvan we in het herstelplan zijn uitgegaan. Hierdoor verloopt het herstel in deze berekeningen langzamer dan in het herstelplan is weergegeven. Door het langzamere herstel neemt de kans op een verlaging van de pensioenen toe.
Conclusie: verdere stijging beleidsdekkingsgraad blijft nodig
We houden de ontwikkeling van de beleidsdekkingsgraad goed in de gaten. We willen dat de beleidsdekkingsgraad verder stijgt. We mogen uw pensioen pas (gedeeltelijk) verhogen als de beleidsdekkingsgraad 110% of hoger is. Houdt u er dus rekening mee dat we voorlopig uw pensioen niet kunnen verhogen.
Lees hieronder meer over de (beleids)dekkingsgraad
Wat is de beleidsdekkingsgraad?
Om uit te leggen wat de beleidsdekkingsgraad is, moeten we starten bij de dekkingsgraad. Dat is de verhouding tussen:
- onze verplichtingen. Dit zijn de pensioenen die wij nu en in de toekomst moeten uitkeren.
- ons vermogen. Dat is alles wat we bezitten.
Iedere maand bepalen we deze dekkingsgraad. De beleidsdekkingsgraad is het gemiddelde van de dekkingsgraden over de laatste 12 maanden. Hierdoor stijgt en daalt de beleidsdekkingsgraad niet zo snel als de dekkingsgraad.
Wat zegt de hoogte van de beleidsdekkingsgraad?
Een beleidsdekkingsgraad van 100% betekent dat we precies één euro in kas hebben voor iedere euro die we moeten betalen. Dus hoe hoger de beleidsdekkingsgraad is, hoe beter we er dus financieel voor staan. Op basis van de beleidsdekkingsgraad nemen we besluiten over ons beleid. Denk bijvoorbeeld aan het wel of niet verhogen van uw pensioen.
Wat betekent een hoge beleidsdekkingsgraad?
Wij hebben het streven om uw pensioen elk jaar te verhogen. De beleidsdekkingsgraad moet dan minimaal 110% zijn. Om uw pensioen volledig te kunnen verhogen met de prijzen moet de beleidsdekkingsgraad minimaal 123,1% of hoger zijn. Ook kunnen we de gemiste toeslagen gaan inhalen. Dit mag volgens de wet alleen in kleine stapjes. Er zijn strenge regels aan verbonden.
Ieder najaar beslist het bestuur of en in hoeverre uw pensioen wordt verhoogd.
Wat betekent een lage beleidsdekkingsgraad?
Pensioenfondsen moeten van De Nederlandsche Bank (DNB) een vereiste beleidsdekkingsgraad en een minimale beleidsdekkingsgraad hebben. Voor het Bakkers Pensioenfonds is deze 114,6% respectievelijk 104,2%. Als we daar onder zitten, hebben we een tekort. Dan moeten we maatregelen nemen.
We stellen een herstelplan op
Als de dekkingsgraad lager is dan 114,6% moeten we een herstelplan opstellen. Dat is namelijk de grens van het vereist eigen vermogen. In het herstelplan staat welke maatregelen we nemen om weer aan de financiële eisen te voldoen. Pas als de dekkingsgraad 114,6% of hoger is, zijn we uit herstel. Hoe we verwachten dat we weer voldoende reserves krijgen? Dat leest u in de toelichting op het herstelplan.
We nemen maatregelen
We nemen - als dat nodig is - één of meer van deze maatregelen:
- Uw pensioen groeit niet mee met de stijging van de prijzen.
- De premie gaat omhoog.
- We verlagen het opbouwpercentage.
- Uw pensioen gaat omlaag. We doen dit alleen in het uiterste geval.
Verlaging van uw pensioen
In 2013 hebben we de pensioenen verlaagd met 0,9%. Onze financiële situatie was toen niet goed genoeg. Als onze financiële situatie de komende jaren niet voldoende verbetert, zal het Bakkers Pensioenfonds de pensioenen opnieuw moeten verlagen.
Waarom heeft rente invloed op de waarde van uw pensioen?
Een hogere rente is goed voor de dekkingsgraad van ons pensioenfonds. En dat is goed voor uw pensioen. Hoe hoger de dekkingsgraad, hoe meer geld we hebben om uw pensioen te betalen.
Stel, u moet volgend jaar aan iemand € 165 betalen. U krijgt van de bank:
- 10% rente.
- Of 2% rente.
Hoeveel geld moet u dan nu op de bank zetten?
Als u 10% rente krijgt:
U moet € 150 euro op de bank zetten om volgend jaar € 165 te betalen.
Want 10% van € 150 is € 15.
Bij elkaar opgeteld: € 150 + € 15 = € 165.
Als u 2% rente krijgt:
U moet ongeveer € 162 op de bank zetten om volgend jaar € 165 te betalen.
Want 2% van € 162 is € 3,20.
Bij elkaar opgeteld: € 162 + € 3,20 = € 165,20.
Bekijk uw gegevens
